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Analyse AUDUSD (05/07/2017)

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Résumé :

  • Le PMI chinois pour le secteur des services a ralenti en juin.
  • Le PMI Australien a rebondi de manière significative, et a donc compenser l'impact des données économiques plus faibles de la Chine sur l'AUD.
  • le couple AUDUSD peut encore être vulnérable à la baisse.


Au cours de la séance asiatique, le dollar australien a été l'une des monnaies les plus fortes. Cependant, l'ampleur du mouvement n’aura pas été grande, parce que le dollar australien index perdait 0,08 % par rapport au dollar américain index qui luit c'était renforcer de 0,18 %. Néanmoins, le dollar Australien a réussi à se maintenir dans la baisse en dépit d'une lecture PMI assez moyenne pour le secteur des services de la Chine.

Le PMI chinois mentionner ci-dessus c'est élever à 51,6 points, alors qu’auparavant il était de 52,8 points. Bien que le chiffre reste au-dessus du seuil de 50 points, ce qui conserve la dynamique d’expansion, cela peut toutefois être considéré comme un premier signal d'avertissement. Tout d'abord, le PMI composite (total pour l'industrie et les services) pour le mois précédent a été le plus faible depuis le début de cette année, ce qui en fait le taux le plus bas depuis une année de croissance de nouvelles commandes dans les services. En outre, de nombreuses entreprises ont souligné les conditions défavorables du marché, ce qui a limité les dépenses.

Tandis que le PMI pour l'industrie chinoise est en croissance, l'indice total pour l'économie locale faibli, qui peut être un signal d'avertissement.


Source : Bloomberg

En regardant le graphique ci-dessus, vous constaterez une certaine incohérence dans les résultats des indices PMI chinois. L'indicateur pour le secteur des services a les plus fortes baisses, ce qui pousse également le PMI composite à la baisse. Cela peut annoncer des dépenses en provenance des consommateurs, qui, à long terme pourraient signifier un ralentissement de la croissance économique. D'autre part, l'économie chinoise semble résister aux menaces extérieures, mais les investisseurs ne peuvent toujours pas écarter une bulle sur le marché immobilier local.

De son côté, les services PMI australiens ont été très solides. La lecture pour juin est tombé à 54,8 points, tandis qu’auparavant le chiffre était de 51,5 points. Il est également intéressant de noter que les cinq sous-indices ont montré une expansion pour juin, mais l'optimisme semble déjà se calmer pour les taureaux du dollar australien ce jour.


AUDUSD - Analyse technique :

Les ours n'ont pas l'air de vouloir décrocher, surtout après la déclaration de la RBA la veille, qui est restée relativement accommodante.

Techniquement, nous pouvons remarquer que les prix sur des graphiques hebdomadaire et mensuel sont venu s'approcher d'une zone clef, tout en testant des obliques importantes, à savoir en mensuel (Montly) le haut du triangle résistance, et en hebdomadaire (Weekly), une oblique de tendance baissière.

Sur un graphique en donnée journalière (D1), nous constatons que les prix sont venu s'échouer la veille sur la partie basse d'un canal haussier à forte pente ascendante (Orange), après avoir été méché non loin d'un pivot hebdo à 0,7587.
Nous pouvons également dézoomer à l'aide d'un graphique en donnée quatre heures (H4), ou nous pouvons constater que ce matin les prix sont de nouveau en train de tester le pivot hebdomadaire à 0,7587 mentionner ci-dessus, après avoir formé une étoile filante sous une oblique de tendance haussière (bleu) précédemment cassé à la baisse.

En cas d'enfoncement et clôture en dessous du pivot hebdomadaire à 0,7587, il y aura de fortes probabilités d'aller tester les moyennes mobiles jours et H4, qui situe sur le même niveau qu'un support journalier à 0,7540.
A contrario, au-dessus du niveau à 0,7621, il y aura une probabilité d'invalidation plus grande d'un potentiel mouvement de baisse, et les prix pourraient alors aller re-tester les précédents plus hauts à 0,7680 dans un premier temps.

À titre indicatif, je préfère m'orienter uniquement vers un scénario de baisse pour l'instant, et uniquement s'il y a confirmation.
Une idée de stop loss (SL) pour un scénario de vente (short, sell) agressif pourrait être placée au-dessus de 0,7632, et pour les plus sécuritaires, nous préférerons sans doute le placer au-dessus des précédents plus hauts journalier soit au-dessus de 0,7712.